兩銅業(yè)巨頭兼并 美締造世界最大上市銅企

國(guó)際金融報(bào)   2006年11月21日

　　美國(guó)紐約消息 當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月19日，美國(guó)麥克莫蘭自由港銅金公司宣布斥資259億美元，以現(xiàn)金加股票的形式收購(gòu)美國(guó)費(fèi)爾普斯·道奇公司。據(jù)悉，合并后的新公司將締造成全球最大的上市銅公司，也將是北美地區(qū)最大的金屬和礦業(yè)公司。

    此次交易是全球礦業(yè)最新一筆數(shù)億美元的收購(gòu)行為。麥克莫蘭自由港銅金公司將以180億美元現(xiàn)金加79億美元股票的形式收購(gòu)費(fèi)爾普斯·道奇公司，其收購(gòu)報(bào)價(jià)相當(dāng)于每股126.46美元，與17日該公司在紐約股市95.02美元的收盤價(jià)相比溢價(jià)約33％，而費(fèi)爾普斯·道奇的股東將獲得每股88美元加上0.67股麥克莫蘭自由港銅金公司的普通股，收購(gòu)價(jià)相當(dāng)于費(fèi)爾普斯·道奇2006年盈利預(yù)期的8倍左右。費(fèi)爾普斯·道奇公司發(fā)言人彼得·福爾稱，“對(duì)我們而言，這是一筆非常有吸引力的交易?！?/p>

　　據(jù)悉，兩家公司的董事會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)了并購(gòu)協(xié)議，但交易仍需得到雙方股東大會(huì)和相關(guān)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)整個(gè)交易過(guò)程將于2007年第一季度末結(jié)束。合并后的新公司今年銅產(chǎn)量將達(dá)到139.5萬(wàn)噸、金產(chǎn)量170萬(wàn)盎司，儲(chǔ)備額達(dá)3375萬(wàn)噸銅礦和4100萬(wàn)盎司金礦。

　　根據(jù)雙方達(dá)成的協(xié)議，合并后的新公司將沿用麥克莫蘭自由港銅金公司的名稱，總部設(shè)在美國(guó)菲尼克斯。麥克莫蘭自由港銅金公司總裁兼首席執(zhí)行官理查德·阿克森將出任新公司的首席執(zhí)行官。阿克森在一份聲明中表示，這一并購(gòu)交易在財(cái)務(wù)上對(duì)于費(fèi)爾普斯·道奇公司的股東來(lái)說(shuō)頗具吸引力，他們將有望通過(guò)此交易實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的顯著增長(zhǎng)、資金成本的下降以及地緣和資產(chǎn)多樣化的改善。

　　巴克萊資本駐日本公司經(jīng)理NaohiroNiimura稱，“此類大型兼并將增強(qiáng)公司在價(jià)格談判方面的能力，因此對(duì)銅價(jià)而言有積極作用?！蹦壳般~金屬交易價(jià)格為6765美元，與5月份時(shí)創(chuàng)記錄的8800美元交易價(jià)格相比有所回落，但今年以來(lái)已上升53％。“在目前的熊市走勢(shì)下，市場(chǎng)對(duì)購(gòu)買銅礦的行為反應(yīng)不夠靈敏，但從中長(zhǎng)期來(lái)看無(wú)疑是積極的”。